При попытке перекодировать AVI (XVid) в VCD PAL с помощью TMPGEnc wizard выдает на гора 2,5 гб размер файла из 700 мгб. Это шутка или как? и время вместо 80 минут показывет как 333 минуты. Что посоветуют профессионалы в этом случае?

Есть два варианта - исходный AVI содержит 333 мин видео, тогда нужно конвертить по кусочкам не более 80 минут.

Второй - исходный AVI таки 80 мин, но TNPGENC говорит 333 вначале. IMHO, можно ничего не делать - TMPGEnc разберется потом. Но если это оскорбляет эстетические чувства, то можно зайти в source range и выбрать все 80 минут. Только не забудь убедится, что фильтр source range отмечен как включенный.

Такое иногда происходит, когда:
1) звук закодирован в МР3 VBR
2) в потоке звука есть ошибка.

Попробуй вытащить звук в WAV и дать Генку отдельно.